强力新材：申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函之回

常州强力电子新材料股份有限公司

申请向不特定对象发行可转换公司债券

的审核问询函之回复报告

（修订稿）

保荐人（主承销商）  
 

广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

二零二零年九月

深圳证券交易所：

贵所于2020年7月20日出具的审核函〔2020〕020051号《关于常州强力电子新材料股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉，中信证券股份有限公司作为保荐人（主承销商），与发行人常州强力电子新材料股份有限公司、发行人律师北京市天元律师事务所、申报会计师苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对问询函所列问题认真进行了逐项落实，现回复如下，请予审核。如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与募集说明书（申报稿）中的相同。本回复报告的字体：

7-3-1-2

黑体：

黑体：   问询函所列问题  
宋体：   对问询函所列问题的回复  
楷体：   对募集说明书的引用  
楷体加粗   对募集说明书的修改  

目录

问题1 ...... 4

问题2 ...... 28

问题3 ...... 32

问题4 ...... 53

问题5 ...... 67

问题1.

发行人本次拟募集资金7.5亿元，用于年产12,000吨环保型光引发剂、年产50,000吨UV-LED高性能树脂等相关原材料及中试车间项目，上述项目总投资共10.97亿元，主要包括机电设备购买、安装费用67,037.79万元等。请发行人补充说明或披露：（1）披露本次募集资金投资项目与发行人现有业务的联系与区别；如属于扩大既有业务的，请补充披露既有业务的发展情况，产能利用率、产销率，并结合最终产品的成本差异、在手订单、市场需求及未来发展预期，补充披露扩大业务规模的必要性，新增产能是否能够得到消化；如属于扩展新业务，请结合发展战略及项目实施前景，补充披露拓展新业务的原因，对新业务与现有业务的协调安排，新业务是否需要持续资金投入、短期无法盈利以及既有业务无法得到充分资金投入的风险，如有，请补充披露相关风险；（2）请结合公司目前在募投项目所涉及的技术、专利、人员、研发等方面的准备情况，披露是否存在技术升级迭代、研发失败、技术专利许可或授权不具排他性、技术未能形成产品或实现产业化等风险，如是，请充分披露相关风险；（3）结合2018年向特定对象发行股票募集资金投入进展不及预期的原因，披露本次募投项目实施主体全资子公司强力光电材料公司是否同样可能存在因行政区划调整导致相关手续办理无法及时完成的情形、或者存在其他导致项目实施进度不及预期的风险，如有，请充分披露相关风险；（4）请结合项目总投资的具体支出情况，披露各项投资中拟使用募集资金投入的数额明细，截至本次发行相关董事会决议日的投资进度，本次募集资金是否包括上述日期前已投入资金，募集资金投资构成是否包含已投入资金项目或非资本性支出情形；（5）说明机电设备购买、安装费用67,037.79万元的具体投向，是否从国外进口指定型号设备，国际贸易摩擦是否影响关键设备采购，如是，请充分披露相关风险；（6）发行人2019年年度报告财务报表附注显示，在建工程中“强力光电-年产12,000吨环保型光引发剂及年产50,000吨UV-LED高性能树脂等相关原材料及中试车间项目”账面价值为4,125.18万元；递延收益中上述项目相关的新增政府补助金额为4,000万元。请补充披露拟投入资金测算是否包括已获得或预计获得的政府补助等资金。

请保荐人、会计师和发行人律师核查并发表明确意见。

答复：

【发行人回复】

一、披露本次募集资金投资项目与发行人现有业务的联系与区别；如属于扩大既有业务的，请补充披露既有业务的发展情况，产能利用率、产销率，并结合最终产品的成本差异、在手订单、市场需求及未来发展预期，补充披露扩大业务规模的必要性，新增产能是否能够得到消化；如属于扩展新业务，请结合发展战略及项目实施前景，补充披露拓展新业务的原因，对新业务与现有业务的协调安排，新业务是否需要持续资金投入、短期无法盈利以及既有业务无法得到充分资金投入的风险，如有，请补充披露相关风险

公司本次募投项目为“年产12,000吨环保型光引发剂、年产50,000吨UV-LED高性能树脂等相关原材料及中试车间项目”及“补充流动资金项目”。其中，“补充流动资金项目”不产生直接收益，但将有利于满足公司业务快速发展和扩张的需求；“年产12,000吨环保型光引发剂、年产50,000吨UV-LED高性能树脂等相关原材料及中试车间项目”的产品主要为可适配采用UV-LED作为光源的新型光固化原材料，为公司新扩展业务。

（一）披露本次募集资金投资项目与发行人现有业务的联系与区别

公司已于募集说明书“第七节 本次募集资金运用”之“二、本次募集资金投资项目情况”之“（一）年产12,000吨环保型光引发剂、年产50,000吨UV-LED高性能树脂等相关原材料及中试车间项目”之“5、项目主要建设内容”补充披露本项目与现有业务的联系与区别：

“

（2）本项目与公司现有业务的联系与区别

1）项目新增产品对应公司现有业务中“其他用途光引发剂”的应用领域

公司本次发行募投项目新增产品主要为环保型光引发剂及UV-LED高性能树脂及单体等原料，其中环保型光引发剂具体包括：环保型小分子光引发剂、环保型大分子光

引发剂、阳离子光引发剂等共计12,000吨/年；UV-LED高性能原料主要包括光固化配方用单体、树脂、色浆等共计50,000吨/年。

上述产品为UV-LED作为光源的新型光固化原材料，其下游终端客户主要为油墨、涂料等行业生产商，与公司现有业务中“其他用途光引发剂”的下游行业相同。

2）项目新增产品为公司现有业务产品的升级

公司现有“其他用途光引发剂”产品为目前使用量较多但较为传统的UV涂料、油墨光固化材料，部分该类传统光固化材料存在迁移性、生殖毒性等问题，同时UV光固化材料使用的高压汞灯也存在汞泄露的风险。

公司本次募投项目产品所适用的UV-LED光固化技术更符合现代工业所倡导的高效、节能、环保理念。随着联合国环境署《水俣条约》的实施，在整车制造、电子材料加工、食品包装及家装等领域，传统光固化用高压汞灯将逐渐被UV-LED光源所替代。

”

（二）结合发展战略及项目实施前景，补充披露拓展新业务的原因，对新业务与现有业务的协调安排，新业务是否需要持续资金投入、短期无法盈利以及既有业务无法得到充分资金投入的风险，如有，请补充披露相关风险

1、结合发展战略及项目实施前景，补充披露拓展新业务的原因